外汇交易中的马丁格尔策略

Admirals Jan 11, 2024 15 分钟阅读

您可能会感到惊讶，但市场交易理论的一部分是从赌博中借鉴而来的。在本文中，我们将讨论这样一种策略 - 马丁格尔策略。

我们将从赌博的原始背景来了解马丁格尔，然后谈谈马丁格尔外汇策略在金融市场交易中的应用。

*在开始之前，请注意马丁格尔系统风险极大，不适合新手交易者。在做出任何投资决定之前，您应向独立财务顾问咨询，以确保您了解所涉及的风险。

什么是马丁格尔？马丁格尔策略的原理

马丁格尔 (Martingale) – 是一种负数递增系统，每次亏损后都要将头寸加倍。

经典的马丁格尔进阶法是指在盈利概率为 50% 的交易中获利。

从长远来看，采用这种系统，您将一无所获，也不会有任何损失。在 50/50 的赔率下进行交易时，如何确定交易规模有两种观点：

马丁格尔策略是，如果亏损，交易规模加倍。根据这一理论，只要赢一次，您就能收回之前损失的一切。
另一方面，反马丁格尔策略认为，如果赢了，就应该扩大交易规模。

马丁格尔策略的两种结果

让我们考虑一个只有两种结果的交易，这两种结果出现的几率相等。我们把这两种结果称为 A 和 B。该交易的回报风险比为 1:1。

假设您决定交易 5 美元，希望出现结果 A，但结果却出现了 B，并且您的交易导致了损失。
对于下一笔交易，您将交易规模加倍至 10 美元，再次希望结果 A。您再次获得 B 并损失 10 美元。
您再次将金额翻倍，现在交易金额为 20 美元。您需要结果 A 才能获利。
您继续这样做，直到最终达到预期的结果。获胜交易的规模将超过之前所有交易的总损失。超出的金额等于第一笔交易的价值。

➤ 让我们考虑一下可能出现的情况：

您赢得了第一笔交易并获利 5 美元。
您输掉了第一笔交易，但赢得了第二笔交易。您在第一笔交易中损失了 5 美元，然后在第二笔交易中赢得了 10 美元。这样您就可以获得 5 美元的净利润。
您输掉了前两笔交易，但赢得了第三笔交易。您在第一笔交易中损失了 5 美元，在第二笔交易中损失了 10 美元，然后在第三笔交易中赢得了 20 美元。这样您就可以获得 5 美元的净利润。
您输掉了前三笔交易，但赢得了第四笔交易。您在第一笔交易中损失 5 美元，在第二笔交易中损失 10 美元，在第三笔交易中损失 20 美元。同时，您在第四笔交易中赢得了 40 美元。同样，您还剩下 5 美元的净利润。

您最终不盈利的概率是无限的 (前提是您有足够的钱一直翻倍)。从上述情况中可以看出，当您最终获胜时，您所赚取的利润相当于您的第一笔交易。

➛ 这在理论上听起来不错。这种策略的问题在于，您在赚取微薄利润的同时，却要承担更大的风险。

在我们的例子中，我们只赚了 5 美元。但在仅仅三笔交易的连续亏损中，我们已经冒了 40 美元的风险。试想一下，如果这种连败的情况一直持续下去。如果您连续输掉 6 次，您就已经冒着 320 美元的风险，只赚到 5 美元。连输六次的几率虽然不大，但也不是那么小。

事实上，他们超过了 1%。如果您手里只有 200 美元怎么办？您将被迫停止并遭受巨大损失。这是马丁格尔策略的关键问题。只有当您有足够的资金不断加倍投注时，您才能保证盈利。但通常这是不可能的。

每个人的资本都是有限的。您使用马丁格尔交易策略的时间越长，您就越有可能经历长期的失败。尽管如此，马丁格尔策略还是有它的支持者。现在，让我们看看如何在外汇市场中应用其基本原则。

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马丁格尔外汇：如何在交易中应用马丁格尔系统？

现在我们来解释一下外汇交易中的马丁格尔策略是如何运作的，并举例说明。下面是带有 RSI 指标的 EURUSD 货币对的小时图。RSI 生成入场信号并帮助评估市场状况：

➛ 如果 RSI 值跌破 30，则表明市场处于超卖状态。

➛ 如果该指标升至 70 以上，则表明市场超买。

在图表上我们看到 RSI 线 (蓝色) 已经穿过 70 线。这是我们的入场点：

资料来源：Admirals MetaTrader 5 至尊版，EURUSD，上半年，2020 年 8 月 5 日至 2020 年 8 月 5 日，访问日期：2023 年 6 月 21 日。过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

我们以 1.18600 的价格卖出 1 手 EURUSD，并以 1.18300 的价格降低 30 点止盈。如果市场走势对我们有利，我们就会获利。
因此，我们应在 1.18900 设置高 30 点的止损。

如果 EURUSD 的价格继续上涨，它将触及我们的止损，我们的损失将与我们设置的止损点完全相同。然后，我们使用马丁格尔策略建立一个新头寸：

我们以 1.18900 的价格卖出 1 手 EURUSD。
我们在 1.19200 设置一个高出 30 点的新止损。

新的止盈将在 1.18600 低 30 个点。我们在第一位置以 1.18600 卖出 EURUSD，在第二位置以 1.18900 卖出 EURUSD。RSI 将为我们提供一个新的切入点，我们将再次执行相同的操作顺序。

这是一个非常简单的例子，让我们了解马丁格尔法如何适用于外汇交易。正如我们前面提到的，这个系统的风险很大，因为我们可能会连续开出几个亏损头寸，尤其是在趋势市场中。

在这种交易方法中，交易者面临的最大风险是市场可能长期保持一种趋势，直到交易者失去所有投资。马丁格尔交易策略的缺点是您可能会面临增加损失的风险，这通常被认为违反了良好的资金管理规则。

将该系统与反向马丁格尔系统或反马丁格尔策略 (一种使用趋势跟踪策略的交易者经常使用的方法) 进行比较是很有趣的。在这种情况下，交易者试图：

在发生损失时维持头寸规模，
在趋势形成时，一旦开始锁定利润，就立即增加头寸规模。

如何以较低风险进行马丁格尔交易？

有两种方法可以创建风险较低的马丁格尔交易策略：

从最小头寸开始
在不加倍头寸的情况下应用半马丁格尔法

最小头寸规模

马丁格尔策略的缺点之一是，如果连败继续，则需要使用越来越多的资金。因此，所需的金额可能很快就会超过交易者可用的资金。

为了降低资本要求，交易者可以从最小头寸规模开始马丁格尔交易，这样他们就有可能更长时间地承受损失并等待有利的市场走势。无论如何，完全亏损的风险不会消失。

半马丁格尔应用

经典的马丁格尔法是在每次亏损后将交易头寸扩大一倍。为了降低风险和所需金额，交易者可以采用半马丁格尔策略，即头寸规模只乘以 1.5。

➤ 根据同样的逻辑，也可以使用更小的倍数：1.4、1.25、1.2....。

通常情况下，当预测到长期上升趋势时，这种方法适用于无杠杆的股票长期投资。然后，投资者试图降低投资的平均值，甚至可能使用 1 作为乘数。

这样，当买入的股票价格下跌时，就可以买入相同数量的股票来降低股票的平均价值，并希望恢复长期上升趋势。