什么是风险回报率？
无论是在日常生活中，还是在交易或投资中，风险与回报之间往往存在着一种关系，即如果您想获得更大的回报，往往就必须承担更大的风险。
但是，风险与回报之间的关系是什么，有没有理想的风险/回报比呢？
在探讨这些问题之前，我们不妨先将风险和回报分开来看。
目录
回报是什么意思？
在交易和投资中，对回报概念的理解相对简单；它是我们希望从交易中获得的利润。这种利润要么来自于我们交易的价格变化 (如低买高卖)，要么来自于我们的投资所产生的收入 (如收到股息或利息)。
什么是风险？
风险 – 就是您可能得不到您想要的结果。股价不会像您想象的那样上涨，或者公司的预期股息被削减或完全取消。
在交易和投资中，风险可以根据来源分为许多不同的类型。例如：
上述风险分类很有用，因为有时您可以对冲或保险个别风险。例如，您可以购买特斯拉的股票，同时购买外汇衍生品，以防止美元下跌。或者，您可以买入壳牌公司的股票，同时做空油价，以防止油价下跌对壳牌公司股票价值产生负面影响。
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如何量化风险？
风险专业人士有很多方法来衡量和量化风险。
一种简单直观的风险评估方法是考虑三个不同的因素：
让我们来看看第一个因素，即可能结果的数量。
您愿意将所有积蓄押在掷硬币上还是在掷六面骰子时预测下一个数字？使用硬币，您有二分之一 (50%) 的获胜机会。使用骰子时，您的赔率是六分之一 (16.67%) - 所以希望您选择在抛硬币上下注。
在其他条件相同的情况下，可能出现的结果越多，风险就越大。
但只有当掷出正面的概率与抛硬币的概率相同并且掷出骰子上的 6 个数字之一的概率相同时，上述情况才成立。
如果骰子的权重使得 80% 的情况下掷出 6 会怎么样？仍然有 6 种可能的结果，但其中一种 (掷出 6) 的可能性比所有其他结果的总和要大得多。
因此，您还需要考虑每种可能结果发生的概率。这是我们的第二个因素。
第三个因素是思考有多少种可能的结果对您来说是正面的，把它们的概率相加，然后把可能的负面结果的概率相加。第二个数字与第一个数字相比越大，情况就越危险。
在上面的例子中，投注 6 意味着输钱的几率为 20%，而获胜的几率为 80%。这样的比较可以让您更清楚地了解您所面临的风险。当然，这只是一个简单的例子来说明如何量化风险，交易和投资不仅仅是抛硬币或掷骰子。
风险和回报之间是什么关系？
既然我们已经对风险和回报这两个独立的概念有了更多的了解，那么是时候来看看它们之间的关系了。
想象一下，您是一名投资者，面临两项可能的投资 A 和 B。它们都有相同的潜在回报，但您认为投资 A 的风险是投资 B 的两倍。您会选择哪一个？大多数人会选择B。
当整个市场都出现这种情况时，这些投资的价格就会调整，以反映风险越高的投资往往回报越高的关系。
一般来说，以下列出的资产都存在风险递增、预期回报递增的情况：
- 经济健康的政府的短期贷款或债券；
- 经济健康的政府的长期贷款或债券；
- 经济健康的公司的贷款或债券；
- 高风险 (高回报) 公司的贷款或债券；
- 股票。
上面的列表并不详尽，每种资产类别的范围之间存在重叠。例如，大型的，成熟的连锁超市的股票可能被认为比某些高收益公司的债券更安全。
⛔ 风险与回报之间的关系是金融中非常重要的原则。
什么是风险回报率？
要使用特定交易的风险回报率，交易者可以下止损单，这将限制交易的潜在损失。他们还下止盈订单，一旦达到预定水平即可确保利润。
风险回报率是如何计算的？
既然交易者已经有了最大的潜在损失和最大的潜在收益，只需将其中一个与另一个进行比较即可。
例如，假设您决定以 135 美元/股的价格买入苹果股票。如果同时在 130 美元设止损单，在 160 美元设止盈单。现在，我们的最大潜在亏损 (或风险) 为 5 美元/股，而您的最大潜在盈利为 25 美元/股，两者的比率为 5:25，即 1:5。
风险回报率的有用性和局限性
严谨的交易者和投资者通常会为自己设定一个目标风险回报率，并以此来分析市场中的潜在头寸。这是管理交易亏损风险的有用工具。
然而，虽然您为自己的所有交易设定了 1:3 的目标风险回报率，但这并不意味着您每损失 1 英镑就能赚到 3 英镑。这是因为，仅仅使用高风险回报率的策略并不能告诉您市场价格达到止损水平或止盈水平的概率。
什么是好的风险回报率？
使用风险回报比的最佳方法是根据自己的分析，无论是基本面分析、技术分析，还是两者兼而有之，分别独立地计算这两点。
然后，当您计算风险回报比时，就可以用它来实际比较不同的潜在交易。您还可以为自己设定一个规则，例如，您不会进行风险回报比低于 1:2 的交易。这些都是开始进行风险回报分析的好步骤。
结论：如何使用风险回报率？
现在您对风险回报率有了更多的了解，请尝试将其纳入您的交易和投资策略中。这是改善风险管理的一种强大而简单的方法。
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风险回报率常见问题
风险回报比为 1:2 是否合理？
合理的风险回报比为1：2，即利润或回报高于损失。当交易遭受任何损失时，交易者保证了可观的盈亏平衡利润率。
您如何计算风险回报？
风险回报率的计算方法是将投资或交易的潜在利润或回报除以潜在损失或风险。
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