หุ้น DR และทุกเรื่องที่ควรรู้ในการลงทุนหุ้นต่างประเทศด้วย Depositary Receipt

หุ้น DR สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะ! ดังนั้น ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ จึงเป็นสถานที่ที่น่าสนใจสำหรับบริษัทที่ดำเนินงานนอกสหรัฐฯ ที่ต้องการระดมทุนใหม่หรือเพิ่มทุนอยู่เสมอ ทำให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถลงทุนหุ้นต่างประเทศด้วย Depositary

และในบทความนี้ เราจะชวนคุณมาทำความรู้จักและเข้าใจว่า DR คืออะไร และทำไมใครๆ ก็ลงทุนในหุ้น DR และซื้อขายตราสาร DR ไปพร้อมกันที่นี่!

Depositary Receips หรือ DR คืออะไร

American Depositary Receips หรือ DR คือใบรับรองที่ออกโดยธนาคารผู้รับฝากของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นจำนวนหนึ่ง (ซึ่งโดยปกติคือ 1 หุ้น) ของบริษัทต่างประเทศ ซึ่ง ADR ก็มีการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่นเดียวกับหุ้นอื่นๆ ทำให้ผู้คนนิยมเรียกอย่างคุ้นเคยว่าหุ้น DR นั่นเอง

สิ่งสำคัญของ DR คือ อาจเป็นหุ้น เศษหุ้น หรือหลายๆ หุ้น ซึ่งการซื้อหุ้น DR สามารถกำหนดตามราคาตลาดทั่วไปในสหรัฐอเมริกาได้

ตัวอย่างการซื้อหุ้นจีนด้วยการซื้อขายตราสาร DR

• USD/CNY = 7 (เช่น 7 CNY จีนต่อ 1 USD)
• ราคาหุ้นของบริษัทจีนในตลาดหลักทรัพย์ท้องถิ่นอยู่ที่ 1 CNY หรือประมาณ 0.14 USD
• ด้วยการใช้ DR ด้วยอัตราส่วน 100:1 (หุ้นบริษัทจีน 100 หุ้นต่อ 1 DR) โดยซื้อขายที่ราคาประมาณ 14 USD (100 * 0.14)

หากบริษัทต้องการลงทุนใน DR บริษัทจะต้องฝากหุ้นในธนาคารของสหรัฐฯ ก่อน ด้วยหุ้น DR บริษัทจะสามารถการซื้อขายและจ่ายเงินปันผลในสกุลเงิน USD และด้วยวิธีนี้นักลงทุนสหรัฐฯ จึงหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

สิ่งที่น่าสนใจในการลงทุน DR

• J.P. Morgan เปิดตัว DR ครั้งแรกในปี 1927 สำหรับผู้ค้าปลีกชาวอังกฤษ Selfridges ใน New York Curb Exchange ซึ่งเป็นผู้นำของ American Stock Exchange
• มีการซื้อขาย DR มากกว่า 2,000 ครั้งต่อวัน
• บริษัทจากกว่า 70 ประเทศเป็นตัวแทนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วย ADR

ซึ่งอาจมีการยกเลิก DR นั้นจะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้ออกหรือธนาคารที่รับฝากเงินของบริษัท ซึ่งการยกเลิกใบอนุญาต ก็จะนำไปสู่การยกเลิก DR ที่เคยออกทั้งหมด รวมทั้งเพิกถอนหุ้นต่างประเทศออกจากตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่หุ้นนั้นจดทะเบียนอยู่ด้วย

ก่อนการเลิกจ้าง บริษัทจะต้องส่งจดหมายถึงผู้ลงทุนหรือซื้อหุ้น DR ทั้งหมด เพื่อเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้น DR ของตนเป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หากเจ้าของตัดสินใจที่จะเก็บ ADR ไว้หลังจากการเลิกจ้าง ธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินจะยังคงถือหลักทรัพย์ต่างประเทศและเก็บเงินปันผลต่อไป แต่จะไม่ขาย ADR อีกต่อไป

ทำไมต้องซื้อ DR 

DR จะช่วยให้นักลงทุนสหรัฐฯ สามารถลงทุนในบริษัทนอกสหรัฐฯ ได้ ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้บริษัทนอกสหรัฐฯ สามารถเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐได้แน่นอนว่าคุณสามารถลงทุนในหุ้น DR ได้ทั้งใน NASDAQ หรือ NYSE

กล่าวได้ว่า นักลงทุนทั่วโลกสามารถกระจายพอร์ตด้วยการสร้างโอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยลงทุนหุ้นต่างประเทศด้วย Depositary Receipt ได้ 

ด้วยการใช้ DR นักลงทุนในสหรัฐฯ สามารถซื้อหุ้นในบริษัทต่างๆ เช่น Alibaba, Sony และ Royal Dutch Shell ได้ ซึ่งนักลงทุนก็จะได้สัมผัสประสบการณ์การลงทุนในบริษัทที่เลือกในสกุลเงิน USD

รู้จัก DR ตัวช่วยลงทุนหุ้นต่างประเทศประเภทต่างๆ

1. Sponsored DR

ธนาคารออก DR ที่ได้รับการสนับสนุนในนามของบริษัทต่างประเทศ ซึ่งธนาคารและบริษัทได้ทำข้อตกลงทางกฎหมาย บริษัทต่างประเทศมักจะจ่ายค่าใช้จ่ายในการออก DR และตรวจสอบการควบคุมต่างๆ ซึ่งธนาคารจะจัดการธุรกรรมของนักลงทุน Sponsored DR ที่จะถูกจัดประเภทตามวิธีที่บริษัทต่างประเทศปฏิบัติตามข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และขั้นตอนการบัญชีของสหรัฐอเมริกา

2. Unsponsored DR

ธนาคารอาจออก Unsponsored DR โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมโดยตรงหรือได้รับอนุญาตจากบริษัทต่างประเทศ ตามทฤษฎี โดยอาจมี Unsponsored DR ที่ออกโดยธนาคารในสหรัฐฯ หลายแห่งของบริษัทต่างประเทศเดียวซึ่ง Sponsored ADR สามารถมีได้เพียงรายการเดียวเท่านั้น ซึ่งข้อเสนอหลายรายการเหล่านี้ยังสามารถให้เงินปันผลหลายรายการอีกด้วย

และหนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง DR ตัวช่วยลงทุนหุ้นต่างประเทศทั้ง 2 ประเภท คือ จุดที่นักลงทุนที่ซื้อ Sponsored DR ยกเว้นระดับต่ำสุดจะได้รับการจดทะเบียนกับ SEC และมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลักของสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน Unsponsored DR จะสามารถซื้อขายได้เฉพาะในตลาดที่ซื้อขายผ่าน OTC เท่านั้น นอกจากนี้ยังไม่รวมสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียง

ซึ่ง DR ถูกแบ่งออกเป็น 3 ระดับ ขึ้นอยู่กับวิธีที่บริษัทต่างชาติเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดังนี้

1. DR ระดับ 1

บริษัทต่างประเทศที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดหรือไม่ต้องการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่ง DR ประเภทนี้สามารถใช้เพื่อสร้างสถานะเชิงพาณิชย์ได้ แต่ไม่สามารถระดมทุนได้ DR ระดับ 1 สามารถซื้อขายได้ในตลาด OTC เท่านั้น และมีข้อกำหนด SEC ที่เข้มงวดที่สุด แม้ว่าจะมีความผันผวนมากกว่าระดับอื่นๆ แต่ก็เป็นวิธีที่ง่ายมากกว่าในการประเมินระดับความสนใจของนักลงทุนในสหรัฐฯ ของบริษัทต่างชาติ

2. DR ระดับ 2

DR ระดับ 2 ไม่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และไม่สามารถใช้เพื่อระดมทุนได้ อีกทั้งยังมีข้อกำหนดจาก SEC ที่ข้มงวดขึ้นเล็กน้อย เพื่อความโปร่งใสและปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้นนั่นเอง

3. DR ระดับ 3

เครื่องมือการลงทุน DR นี้ได้รับความนิยมและมีชื่อเสียงที่สุด ผู้ออกเปิดตัว DR ต่อสาธารณะในตลาดหุ้นสหรัฐฯ (IPO) ด้วย DR ระดับ 3 ที่สามารถสร้างสถานะเชิงพาณิชย์ที่สำคัญในตลาดการเงินของสหรัฐฯ อีกทั้งยังสามารถระดมทุนให้กับผู้ออกในต่างประเทศ ซึ่งผู้ออกจะต้องรายงานฉบับสมบูรณ์ต่อ SEC 

หากคุณต้องการทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายด้วย DR โดยไม่ต้องเสี่ยงเงินทุนของคุณเองในบัญชีทดลองเทรดจาก Admirals ที่คุณสามารถลงทะเบียนใช้งานได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ เพิ่มเติม จนกว่าจะพร้อมลงทุนในบัญชีจริงได้ ดูรายละเอียดหรือเปิดบัญชีได้แล้ววันนี้ คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่างได้เลย!

ข้อดีของการลงทุนใน Depositary Receips

นักลงทุนต่างก็มีเหตุผลมากมายในการลงทุน ไม่ว่าจะเป็น เพื่อการลงทุนระยะยาว เพื่อการศึกษาของบุตร การสร้างทุนสำหรับการลงทุน การวางแผนเกษียณอายุ การบรรลุเป้าหมายทางการเงิน หรือเพื่อเพิ่มรายได้

เนื่องจาก DR ส่วนใหญ่มีการซื้อขายเหมือนกับหุ้น แต่ก็มีข้อดีในการลงทุนหุ้น DR ที่น่าสนใจ ดังนี้

• DR คือ ทางเลือกที่ดีกว่าการถือเงินสดในธนาคาร (ที่ปัจจุบันให้ผลตอบแทนเกือบเป็น 0)
• DR สามารถทำหน้าที่ป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้
• DR เสนอโอกาสในการเพิ่มทุนและการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน
• DR ช่วยให้คุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย
• หุ้น DR จ่ายเงินปันผล
• หุ้น DR มีสภาพคล่องในระดับสูง และสามารถซื้อขายตราสาร DR ได้ในไม่กี่วินาที
• จากสภาพคล่อง คุณก็สามารถใช้ซื้อ DR ได้ด้วย Spread และค่าคอมมิชชันที่ต่ำได้
• ลงทุนเบาๆ ด้วยเงินฝากขั้นต่ำเพียง €1 ในบัญชี Invest.MT5 จาก Admirals

ความเสี่ยงของการลงทุนใน ADR

เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ADR มีความเสี่ยงและข้อเสียเฉพาะ เช่น:

• ADR บางตัวมีสภาพคล่องต่ำ
• ในบางกรณี ADR อาจนำไปสู่ภาษีที่สูงกว่าการลงทุนในหุ้น

ไม่ใช่ทุกบริษัทนอกสหรัฐอเมริกาที่มี ADR และในส่วนถัดไปของบทความ เราจะเน้นไปที่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งที่มี ADR

ส่องหุ้น DR ยอดฮิต

มีการซื้อขาย DR มากกว่า 2,000 รายการ ซึ่งมากกว่า 400 รายการเป็น DR ระดับ 3 ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อีกทั้งยังเป็นบริษัทที่โดดเด่นและมีปริมาณมหาศาลทั่วโลก ซึ่งมีบริษัทที่น่าสนใจต่างๆ ดังนี้

ซึ่งคุณสามารถลงทุนหุ้นต่างประเทศด้วย Depositary Receipt จากบริษัทในจีน ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย สหราชอาณาจักร เยอรมนี หรือประเทศอื่นๆ ทั่วโลก ได้ที่ Admirals 

คำถามที่พบบ่อยในการลงทุนใน DR

บทความอื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ

• หุ้นราคาถูก - ทุกเรื่องที่คุณควรรู้!
• โอกาสในการลงทุนที่มือใหม่ทุกคนควรรู้!
• กองทุน REITs คืออะไร มีกองไหนบ้างที่น่าสนใจ

รู้จักกับ Admirals

Admirals โบรกเกอร์ที่ได้รับรางวัลมากมาย และได้รับใบอนุญาตและการกำกับดูแลจากหลากหลายองค์กรทั่วโลกกว่า เช่น FCA, CySEC, ASIC, IIROC, EFSA, JSC เป็นต้น โดย Admirals ให้บริการซื้อขายตราสารทางการเงินมากกว่า 8,000 รายการ ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ได้รับความนิยมที่สุดในโลก อย่าง MT4 และ MT5 เพื่อให้คุณลงทุนใน Forex และ CFD ได้อย่างมีประสิทธิภาพ สนใจการลงทุน สามารถเริ่มซื้อขายได้ตั้งแต่วันนี้!

ข้อมูลเกี่ยวกับบทความ/สื่อที่เกี่ยวกับการวิเคราะห์:

บทความหรือสื่อที่ให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทั้งหมด ทั้งการประมาณการ การคาดการณ์ การทบทวนตลาด มุมมองรายสัปดาห์ หรือการประเมินหรือข้อมูลอื่นที่คล้ายคลึงกัน (ต่อไปนี้เรียกว่า "การวิเคราะห์") ที่เผยแพร่บนเว็บไซต์ของบริษัทการลงทุนของ Admirals ที่ดำเนินการภายใต้เครื่องหมายการค้า Admirals (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "Admirals") โปรดทำความเข้าใจในข้อมูลเหล่านี้ ก่อนตัดสินใจลงทุน

• บทความนี้คือการสื่อสารการตลาด โดยมีเนื้อหาในการเผยแพร่เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นจึงไม่สามารถตีความว่าเป็นคำแนะนำหรือคำแนะนำในการลงทุนได้ อีกทั้งบทความนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน และไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใดๆ ในการดำเนินการก่อนการเผยแพร่งานวิจัยด้านการลงทุน
• ลูกค้าเป็นผู้ตัดสินใจลงทุนทั้งหมดด้วยตนเอง Admirals จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการตัดสินใจดังกล่าว ไม่ว่าจะอิงจากเนื้อหาหรือไม่ก็ตาม
• Admirals ได้กำหนดขั้นตอนภายในที่เกี่ยวข้องสำหรับการป้องกันและการจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ด้วยมุมมองที่จะปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าและการวิเคราะห์ข้อมูล
• บทความวิเคราะห์นี้ จัดทำโดยนักวิเคราะห์อิสระ Jitanchandra Solanki ผู้ร่วมให้ข้อมูลอิสระ (ต่อไปนี้เรียกว่า "ผู้เขียน") ตามการประเมินส่วนบุคคล
• เราพยายามทุกวิถีทางเพื่อให้แหล่งที่มาของเนื้อหาทั้งหมดเชื่อถือได้และข้อมูลทั้งหมดที่ถูกนำเสนอนี้เข้าใจง่าย ทันเวลา แม่นยำ และครบถ้วนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ทั้งนี้ Admirals จะไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใดๆ ข้อมูลที่มีอยู่ในการวิเคราะห์
• ไม่ควรตีความว่าผลการดำเนินงานของเครื่องมือทางการเงินในอดีตหรือแบบจำลองใดๆ ที่ระบุในเนื้อหาว่าเป็นคำแนะนำโดยชัดแจ้ง โดยปริยาย หรือโดยนัย จาก Admirals สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต มูลค่าของเครื่องมือทางการเงินอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง และไม่รับประกันการรักษามูลค่าของสินทรัพย์
• ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ (รวมถึงสัญญาสำหรับส่วนต่าง; CFD) เป็นการเก็งกำไรและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนหรือกำไร โปรดทำความเข้าใจในความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจ