Market Cap คือ - มูลค่าตามราคาตลาดสำคัญอย่างไรต่อการลงทุน
Market Cap คือ ? Market Capitalization หรือ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด คืออะไร จะช่วยให้คุณเลือกหุ้นได้อย่างไร
ในบทความนี้เราจะนำคุณมาพบกับวิธีใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดกลุ่มบริษัทออกเป็นประเภทต่าง ๆ รวมทั้งความสำคัญของ Market Capitalization คือ และความสำคัญในฐานะตัวบ่งชี้ที่สามารถใช้ในการคัดหุ้น มาหาคำตอบพร้อมกันที่นี่!
Market Cap สำคัญอย่างไรต่อการลงทุน
Market Cap คือ - Market Capitalization บอกอะไรเราบ้าง
Market Capitalization (มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด) หรือ บางครั้งเรียกสั้นๆ ว่า Market Cap คือ มูลค่าตลาดรวมของหุ้นที่โดดเด่นของบริษัท ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ขนาดของบรษัทโดยรวม ซึ่งตัวเลข Market Cap คือ ตัวบ่งชี้ที่สามารถบอกนักลงทุนถึงศักยภาพ และโอกาสในการลงทุนในบริษัทนั้นๆ ได้
Market Capitalization คือ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หรือที่เรารู้จักกันในอีกชื่อว่า มูลค่าตามราคาตลาด คือ มูลค่าของตลาดที่แสดงเป็นสกุลเงินที่มีการจดทะเบียนหุ้นของบริษัท โดยมูลค่าหรือตัวเลข Market Cap คิดยังไง หรือ Market Cap ดูตรงไหนนั้นก็สามารถตอบได้ว่า มาได้จากการคูณจำนวนหุ้นที่โดดเด่นด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันของหนึ่งหุ้น
ตัวอย่างการคำนวณ Market Cap
สมมติว่า บริษัท X มีหุ้น 500,000 หุ้น โดยมีมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท X จะอยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์ (500,000 x 100)
ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนของ Market Cap
ในการคำนวณ Market Cap มี 2 ตัวแปรที่สำคัญ คือ
- จำนวนหุ้นรวมที่ออกจำหน่ายในตลาด
- ราคาหุ้น
จะเห็นว่าปัจจัยหลักที่จะส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของ Market Cap คือ 2 ปัจจัยนี้เท่านั้น! ดังนั้น หากตัวแปรตัวใดตัวหนึ่งเปลี่ยนไปมูลค่า Market Cap ก็จะเปลี่ยนไปด้วยเช่นกัน
กล่าวได้ว่า ราคาหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามระดับ Demand & Supply (อุปสงค์และอุปทาน) ในตลาด เนื่องจากราคาหุ้นของบริษัทมีความผันผวนตลอดทั้งวันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจึงผันผวนตามไปด้วย
นอกจากนี้ ปัจจัยอื่นๆ อย่าง "จำนวนหุ้น" นั้นไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นเหมือนราคา แต่จำนวนหุ้นมักจะเกี่ยวข้องกับกิจกรรมสำคัญๆ ของบริษัทนั้นๆ ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เป็นครั้งคราว
ตัวอย่างที่เห็นได้ชัด คือ บริษัท ต่างๆ อาจออกหุ้นใหม่เพิ่มจำนวนหุ้นที่คงค้างหรือซื้อหุ้นคืนเพื่อลดจำนวนหุ้นที่คงค้าง แต่ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม หากจำนวนหุ้นที่โดดเด่นมีการเปลี่ยนแปลง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะปรับตามด้วย
แต่กรณีข้างต้นก็มีข้อยกเว้น นั่นคือ หากบริษัทแยกหุ้น (แตกพาร์) ก็จะเป็นการเพิ่มจำนวนหุ้นหมุนเวียนในบริษัทแต่ในขณะเดียวกันราคาหุ้นจะลดลงตามสัดส่วน เพื่อปรับให้บริษัทยังมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในระดับเท่าเดิม
การดู Market Cap กับราคาหุ้น
ในเรื่องมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดนั้น ผู้คนมักจะคิดว่าราคาหุ้นของบริษัทเป็นตัวสะท้อนให้เห็นว่า บริษัทมีขนาดใหญ่ ประสบความสำเร็จ หรือมีคุณค่าเพียงใด แต่ในความเป็นจริง Market Cap คือ สิ่งที่ช่วยให้เห็นภาพความสำเร็จและขนาดของบริษัทเท่านั้น
Market cap สูงดีไหม ?
บริษัท A:
- ราคาหุ้น = 100 ล้านดอลลาร์
- จำนวนหุ้น = 100,000
- Market Cap = 10 ล้านดอลลาร์
บริษัท B:
- ราคาหุ้น = 50 ล้านดอลลาร์
- จำนวนหุ้น = 500,000
- Market Cap = 25 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัท A จะสูงกว่า แต่บริษัท B ก็มี Market Cap ที่ใหญ่กว่ามาก ซึ่งบอกเราว่า บริษัท B มีคุณค่าและประสบความสำเร็จมากกว่าบริษัท A เนื่องจากมีการกระจายผลประโยชน์และสภาพคล่องที่เหมาะกับการเทรดมากกว่าด้วย
Market Cap ประเภทต่างๆ
Market Capitalization มีการแบ่งประเภทตามแต่ละภูมิภาค เป็นเรื่องของความนิยมในการใช้คำศัพท์ที่แตกต่าง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมักจะแบ่งประเภทบริษัทออกเป็น large-cap, mid-cap และ small-cap แต่เมื่อไม่นานมานี้คำว่า mega-cap, micro-cap และแม้แต่ nano-cap ก็ได้ถูกใช้กันอย่างแพร่หลาย เพราะโอกาสในการเข้าถึงตลาดสำหรับบริษัทเล็ก ๆ นั้นกระจายออกไปมากขึ้น
ตารางด้านล่างนี้แสดงให้เห็นว่า โดยทั่วไปแล้วหมวดหมู่ต่าง ๆ เหล่านี้กำหนดไว้อย่างไร
จริงๆ แล้วบริษัทต่างๆ จะต้องดำเนินการตามหมวดหมู่เหล่านี้เป็นเรื่องปกติ เนื่องจากมีขนาดใหญ่ขึ้นหรือมีมูลค่าที่ลดลง
Market Cap หุ้น - บอกอะไรกับนักลงทุน
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ช่วยให้เราทราบถึงขนาดโดยรวมของบริษัท แต่นักลงทุนจะสามารถนำข้อมูลไปทำอะไรได้บ้าง หรือ Market Cap บอกอะไร และนำไปสู่การวิเคราะห์ได้อย่างไร คุณสามารถบอกได้มากมายเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุนจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
1. หุ้นที่เป็น Small-Cap
การลงทุนในบริษัทที่มี Market Cap ขนาดเล็กหรือแบบ Small-Cap ในทางกลยุทธ์ถือว่า มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในระดับที่สูงกว่า แต่ด้วยระดับความเสี่ยงที่สูง ก็สามารถรับรางวัลที่เป็นไปได้ในระดับที่สูงขึ้นเช่นกันเนื่องจาก บริษัทขนาดเล็กมีพื้นจะที่ในการเติบโตมากขึ้น
บริษัทที่มี Market Cap ต่ำ จะมีความอ่อนไหวต่อการถูกผลักออกจากตลาดจากการแข่งขัน ซึ่งไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาว หรือที่เรียกว่า Long-Term Investment นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือถดถอยเนื่องจากทรัพยากรในระดับต่ำกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทขนาดใหญ่
แต่หากนักลงทุนเลือกบริษัทที่เหมาะสมการลงทุนในบริษัท Small-Cap โอกาสได้รับผลตอบแทนแบบทวีคูณ ตัวอย่างเช่น เมื่อผู้ค้าปลีกออนไลน์ Amazon เปิดตัวสู่สาธารณะ (IPO) ในปี 1997 ด้วยการเสนอขายครั้งแรกที่ 18 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในตอนแรกหุ้น Amazon ถือเป็นหุ้น Small-Cap ด้วยซ้ำ และบริษัทตอนนี้มีมูลค่าตลาดประมาณ 438 ล้านดอลลาร์
ปัจจุบันหุ้นของ Amazon ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,140 ดอลลาร์และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 1.565 ล้านล้านดอลลาร์ การลงทุน 1,000 ดอลลาร์ใน Amazon ในปี 1997 ในราคาเสนอขายครั้งแรกจะมีมูลค่าประมาณ 2.07 ล้านดอลลาร์ในวันนี้
2. บริษัท Small-Cap
บริษัทที่มี Market Capitalization แบบ Small-Cap มักจะมีราคาหุ้นที่ผันผวนมากขึ้น ความเสี่ยงสูงลักษณะผลตอบแทนสูงของหุ้นเหล่านี้ ทำให้พวกเขาน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ค้าระยะสั้นที่ต้องการทำกำไรจากตลาดที่ผันผวน
3. บริษัท Large-Cap
โดยทั่วไป บริษัทที่มีขนาดใหญ่หรือ Large-Cap จะมีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมเฉพาะของตนเอง หุ้นจากบริษัทเหล่านี้ ประเภทนี้บางครั้งเรียกว่าหุ้น "บลูชิพ" (อ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ : หุ้นบลูชิพ คืออะไร : คู่มือการลงทุนหุ้นบลูชิพต่างประเทศฉบับสมบูรณ์)
การลงทุนในบริษัทเหล่านี้มีความเสี่ยงต่ำกว่าบริษัทอื่น เนื่องจากเป็นบรษัทที่ประสบความสำเร็จในระดับหนึ่งเอาชนะการแข่งขันและยึดตำแหน่งผู้นำตลาดได้
อย่างไรก็ตาม ในขณะที่การลงทุนในบริษัท ขนาดใหญ่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ก็มีผลตอบแทนที่เป็นไปได้ต่ำกว่าเนื่องจาก บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเติบโตช้ากว่า บริษัทอื่นๆ เพราะขนาดใหญ่เหล่านี้ประสบความสำเร็จแล้ว ดังนั้น เมื่อธุรกิจมาถึงระดับนี้การเติบโตจะชะลอตัวลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
การเทรดแบบโดยใช้ Market Cap นั้น แม้แต่เทรดเดอร์มืออาชีพเองก็นิยมเข้าไปฝึกฝนในบัญชีทดลองเทรด หรือที่เรียกว่า "Demo Account" อยู่อย่างสม่ำเสมอ เพื่อทำความคุ้นเคยกับตลาด ทดลองกลยุทธ์หรือแม้แต่ฝึกเทรดก่อนเปิดบัญชีจริงๆ ที่คุณสามารถ
- สามารถเทรดได้เหมือนตลาดจริงทุกประการ
- สามารถใช้เครื่องมือเทรดและสัมผัสถึงสภาพแวดล้อมแบบบัญชีจริงทุกประการ
- คำนวณกำไรขาดทุนเหมือนเงินจริงทุกประการ และคำนวณตามราคาตลาดจริงๆ
คุณสามารถฝึดเทรดได้เรื่อยๆ ตั้งแต่พื้นฐานไปจนถึงการดู Market Capitalization ขั้นสูง โดยไม่มีความเสี่ยงใดๆ ผ่านแพลตฟอร์ม MT5 ที่จะช่วยให้คุณสามารถออกแบบประสบการณ์การเทรดของคุณเองได้ คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่างเพื่อเปิดบัญชีทดลองเทรดได้เลย ฟรี!
Market Cap แบบ Free Float
Market Cap ต้องพิจารณาอีกลักษณะ ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการเทรด Index โดยคำที่เกี่ยวข้องอีกคำหนึ่งที่คุณอาจเจอโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการกับดัชนีหุ้นคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด "free float"
ในขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะพิจารณาถึงหุ้นของบริษัท ที่โดดเด่นทั้งหมดเมื่อคำนวณแล้วตัวเลข free float จะใช้เฉพาะหุ้นที่ซื้อขายได้อย่างเสรีผ่านตลาดหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือไม่รวมหุ้นใดๆ ที่ "ถูกล็อก" และถือครองโดยผู้บริหารของบริษัท
ดังนั้น บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (free float) ขนาดเล็กเมื่อเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมักจะมีราคาหุ้นที่ผันผวนมากขึ้น เนื่องจากมีปริมาณ หรือ "Supply" หุ้นในตลาดน้อยเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ เมื่อเกิดการต้องการครอบครองหุ้นดังกล่าว
Index กับ Market Cap
ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกหลายตัวใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หรือ Market Capitalization ในการกำหนดว่าหุ้นใดควรรวมอยู่ในดัชนีและในสัดส่วนเท่าใด
ตัวอย่างเช่น FTSE100 ของสหราชอาณาจักรประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ซึ่งพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap เพื่อให้มีคุณสมบัติในการรวมบริษัทต่างๆ ควรมีหุ้นขั้นต่ำ 25% ใน free float
การเติบโตของการลงทุนแบบ Passive คือต้องการถือและเก็บกินกำไรในระยะยาวนั้น สัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของเงินของนักลงทุนแบบสุ่มเป็นไปตามดัชนี ตัวอย่างเช่น กองทุนติดตามผลตอบแทน FTSE100 และกองทุน ETF (Exchange-Traded Funds) จำนวนมากต้องลงทุนเงินเพื่อถือหุ้นทั้งหมดในดัชนี FTSE100
ซึ่งหมายความว่า หากการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นทำให้ บริษัท X ถูกขับออกจากดัชนีและแทนที่ด้วยบริษัท Y ตัวของดัชนี FTSE100 จะต้องขาย X และซื้อ Y ซึ่งหมายความว่า มีโอกาสมากที่ราคาหุ้นของบริษัท X จะปรับตัวลงอย่างรุนแรงและราคาหุ้นของ Y จะสูงขึ้น (คล้ายกรณีของ Tesla) เมื่อ FTSE ประกาศการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในดัชนี
เทรดเดอร์และนักลงทุนจำนวนมากพยายามที่จะแสวงหาผลประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น โดยการพยายามคาดเดาจากปัจจัยเหล่านี้ การสับเปลี่ยนดัชนี (ใครจะเป็น "เข้า" และใครจะ "ออก") และทำการซื้อขายที่สอดคล้องกัน ซึ่งถ้า "เดาถูก" ก็ได้ผลตอบแทนสูง
สำหรับ S&P 500 (อ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ : คู่มือการเทรด S&P 500 Index สำหรับมือใหม่) การรวมจะเชื่อมโยงกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดน้อย รวมถึงกลุ่ม Small-Cap ด้วย กว่าเนื่องจากเกณฑ์รวมถึงปัจจัยอื่นๆ เช่น สภาพคล่องอุตสาหกรรมและสัดส่วนของสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในสหรัฐอเมริกา
อย่างไรก็ตาม เทรเดอร์ยังคงพยายามเดาว่าหุ้นใดจะรวมอยู่ในการสับเปลี่ยนรายไตรมาสใน S&P 500 ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือกรณีของหุ้น Tesla ที่เข้ามาคำนวณใน Index แล้วราคาหุ้นบวกกระจาย
การใช้ Market Cap เป็นตัวบ่งชี้ในการซื้อหุ้น
ในขณะที่ Market Cap คือ ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนใช้พิจารณาความเสี่ยงของบริษัทได้ อีกทั้งยังสามารถใช้ในการเปรียบเทียบกับโปรไฟล์ผลตอบแทนได้อย่างดี
หรือหากคุณต้องการทำกำไรจากความผันผวนของหุ้นบริษัทขนาดเล็ก มันมีแนวโน้มที่จะน่าสนใจสำหรับคุณมากกว่า แต่ในกรณีนี้คุณจะต้องดูปัจจัยอื่นๆ เช่น ข่าวความเคลื่อนไหวล่าสุดและแนวโน้มของราคาหุ้น
แต่ไม่ว่าในกรณีใดก็ตามส่วนแบ่งการตลาดของตัวเองจะไม่สามารถให้คำตอบที่สมบูรณ์ที่คุณต้องการได้
ในทางกลับกัน หากคุณต้องการลงทุนระยะยาวที่มีความเสี่ยงต่ำ Market Cap ขนาดใหญ่ก็น่าจะเหมาะสมกว่า แต่สิ่งสำคัญคือต้องมองให้ไกลกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและเจาะลึกถึงพื้นฐานของ บริษัท และราคาหุ้นในปัจจุบันก่อนตัดสินใจว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าหรือไม่
Market Cap คือ ? และคำถามที่พบบ่อย
Market Cap สูงดีไหม ?
Market Cap ที่ดี คือมีมูลค่าตลาดที่ "ดี" จะสอดคล้องกับเป้าหมายสำหรับพอร์ตของคุณ บริษัทขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าและมีความเสี่ยงน้อยกว่าบริษัทขนาดเล็ก ในทางกลับกันบริษัทขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงมากกว่า แต่ก็มาพร้อมกับโอกาสในการเติบโตที่มากกว่าด้วยเช่นกัน
คำนวณ Market Cap รวมหนี้ด้วยไหม ?
Market Capitalization หรือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ไม่ได้ประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทโดยใช้ข้อมูลจากข้อเท็จจริงทุกประการของบริษัทนั้นๆ จึงไม่ได้นำหนี้สินของบริษัทมาคำนวณด้วย
Market Capitalization คือ สภาพคล่องใช่ไหม ?
สภาพคล่องมักถูกพิจารณาในแง่ของมูลค่าของ Market Cap แบบ Free Float ของบริษัท มูลค่านี้จึงสามารถแสดงถึง มูลค่าตลาดของบริษัทที่มีสำหรับการซื้อขายและอาจขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดด้วย
ปฎิเสธไม่ได้ว่า Market Cap หุ้น นั้นมีความสัมพันธ์กัน หากคุณสนใจลงทุนในหุ้นด้วยต้นทุนเบาๆ สามารถเริ่มต้นได้ง่ายๆ กับการลงทุนหุ้นแบบ Fractional Shares หรือคลิกที่แบนเนอร์ด้านล่าง เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้เลย!
บทความอื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ
- เล่นหุ้นระยะสั้น - เล่นหุ้นยังไงให้ได้เงินทุกวัน
- รู้จักหุ้นปันผลสูง เพื่อแผนการสร้างรายได้
- ส่องบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกก่อนเริ่มลงทุน!
เกี่ยวกับ Admirals
Admirals เป็นโบรกเกอร์ Forex และ CFD ที่ชนะรางวัลมากมาย อีกทั้งได้รับ ใบอนุญาตและกำกับดูแลจากหลายประเทศทั่วโลก โดยให้บริการซื้อขายตราสารการเงินมากกว่า 8,000 รายการผ่านแพลตฟอร์มเทรดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกอย่าง MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 เริ่มเทรดเลยวันนี้
เอกสารนี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำการลงทุน, การให้คำปรึกษาด้านการลงทุน, ข้อเสนอหรือคำชักชวนให้ทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน โปรดทราบว่า ในกรณีของการวิเคราะห์การซื้อขายใด ๆ ที่อ้างอิงถึงผลการดำเนินงานหรือสถิติในอดีต พฤติกรรมของข้อมูลดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามกาลเวลา ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใด ๆ คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงเป็นอย่างดีแล้ว
