กองทุน REITs คืออะไร มีกองไหนบ้างที่น่าสนใจ

ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ หรือเราเรียกว่า "กองทุน REIT" เป็นวิธีการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับความนิยมโดยไม่ต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์จริง

แต่ความไว้วางใจในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์คืออะไร? พวกเขาทำงานอย่างไร ข้อดีของพวกเขาคืออะไร? ในบทความนี้ เราจะมาตอบคำถามเหล่านี้ โดยเน้นที่ REIT ของสหราชอาณาจักรที่น่าจับตามอง และอีกมากมาย!

กองทุน REIT

กองทุน REIT คือบริษัทที่ใช้เงินจำนวนมากจากนักลงทุนเพื่อได้มาหรือพัฒนา และมักจะจัดการพอร์ตโฟลิโอของอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ คุณสมบัติเหล่านี้อาจรวมถึงอาคารอพาร์ตเมนต์ ศูนย์การค้า โกดัง และอาคารสำนักงาน

กองทุน REIT ดำเนินการในลักษณะเดียวกันกับกองทุนรวมหรือกองทุน Exchange-Traded Funds (ETFs) โดยอนุญาตให้ผู้ลงทุนรายย่อยเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่มีค่าใช้จ่ายและความยุ่งยากที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของและจัดการอสังหาริมทรัพย์

แม้ว่า กองทุน REIT โดยทั่วไปมักจะมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านของตลาดอสังหาริมทรัพย์ คุณยังสามารถค้นหา REIT ที่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและครอบคลุมหลายภาคส่วน

แล้วอะไรที่ทำให้ REIT แตกต่างจากกองทุนอื่นๆ เหล่านี้และจากบริษัทประเภทอื่น ๆ ? ลักษณะที่แน่นอนของ REIT แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลทางการเงินที่พวกเขาอยู่ภายใต้ อย่างไรก็ตาม คุณภาพทั่วไปในหมู่พวกเขาก็คือ ในฐานะ REIT บริษัทได้รับสิทธิพิเศษทางภาษี ซึ่งโดยปกติแล้วจะต้องจ่ายน้อยลงทั้งในด้านภาษีนิติบุคคลและกำไรจากการขาย แต่เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น REIT บริษัทต่าง ๆ จะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการ

บริษัททั่วไปจะกลายเป็น REIT ได้อย่างไร?

สำหรับลักษณะของกอง กองทุน REIT หลักเกณฑ์ที่บริษัทต้องปฏิบัติตามเพื่อเป็นกอง REIT จะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ เราได้เน้นถึงเงื่อนไขที่สำคัญที่สุดบางประการสำหรับกอง REIT ของสหราชอาณาจักร:

• ต้องแจกจ่ายกำไรที่ได้รับยกเว้นภาษีอย่างน้อย 90% ให้กับนักลงทุนเป็นเงินปันผล
• REITs ต้องเป็นการลงทุนแบบปิด (ตามกฎหมาย UK )
  • ความน่าเชื่อถือแบบปิดนั้นเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับความไว้วางใจแบบปลายเปิด ซึ่งเป็นวิธีการจัดประเภทกองทุนรวมส่วนใหญ่ ทรัสต์ปลายเปิดมักสร้างหุ้นใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน และเมื่อนักลงทุนประสงค์จะออกจากตำแหน่ง กองทุนจะไถ่ถอนหุ้นของตน
  • ทรัสต์แบบปิด จะออกหุ้นผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเบื้องต้น (IPO) เพื่อระดมทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุน เมื่อสร้างหุ้นแล้วจะมีการแลกเปลี่ยนระหว่างนักลงทุนในตลาดรอง หุ้นใหม่ไม่ได้สร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นและไม่ได้รับการไถ่ถอนจากกองทุน
• พวกเขาไม่สามารถเป็นบริษัทที่ใกล้ชิดได้ แม้ว่ากอง REIT ของสหราชอาณาจักรจะมีระยะเวลาผ่อนผันสามปีในการปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้
• บริษัทที่ใกล้ชิดคือบริษัทที่ควบคุมโดยนักลงทุนไม่เกินห้าคน

ข้อดีกองทุน REIT

ประโยชน์หลักสองสามประการของการลงทุนในกองทุน REIT สำหรับนักลงทุนแล้ว

การกระจายการลงทุน

กองทุน REIT และตลาดอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตนแตกต่างไปจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ซึ่งเป็นตัวเลือกที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ REIT ช่วยให้นักลงทุนได้รับความหลากหลาย ทำให้พวกเขาได้สัมผัสกับตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้อหรือจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่จับต้องได้

กระแสเงินสด

ข้อกำหนดในการเป็น กองทุน REIT คือการกระจายกำไร 90% ที่ได้รับการยกเว้นภาษีให้กับนักลงทุน ซึ่งหมายความว่าโดยการลงทุนใน REIT นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะได้รับรายได้เพิ่มเติมที่ค่อนข้างคงที่ สิ่งนี้ทำให้ REIT น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้

มีสภาพคล่องสูง

ข้อเสียประการหนึ่งที่สำคัญของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คือการขาดสภาพคล่องในตลาดอสังหาริมทรัพย์ การซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์อาจใช้เวลาเป็นเดือนหรือเป็นปีในบางกรณี ในทางกลับกันกองทุน REIT ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และมีสภาพคล่องสูง หมายความว่าสามารถซื้อและขายได้ง่าย

การป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ

กองทุน REIT โดยเฉพาะเช่นเดียวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยทั่วไป แต่ในช่วงเวลาที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ อสังหาริมทรัพย์ในอดีตได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อเสียกองทุน REIT

การเติบโตต่ำ

แม้ว่าได้รับการยกเว้นภาษีให้กับนักลงทุนนั้นยอดเยี่ยมจากมุมมองด้านรายได้ แต่ปล่อยให้ REIT เหลือเพียง 10% เพื่อนำกลับมาลงทุนใหม่กับบริษัท ย่อมส่งผลเสียต่อความสามารถของบริษัทในการเติบโตและรับทรัพย์สินใหม่เพื่อเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของบริษัท

ดังนั้นในขณะที่ REIT จำนวนมากจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี แต่ก็ไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่กำลังมองหาการลงทุนที่มีศักยภาพในการแข็งค่าของเงินทุนเสมอไป

ภาษี

กองทุน REIT คือวิธีการเก็บภาษีเงินปันผล การจ่ายเงินปันผลจากกำไรที่ได้รับการยกเว้นภาษีของ REIT เรียกว่าการกระจายรายได้ของอสังหาริมทรัพย์ (PID) และจะถูกเก็บภาษีแตกต่างจากเงินปันผลที่ไม่ใช่ PID

กำไรที่แจกจ่ายเป็นเงินปันผลแบบ PID ได้รับการยกเว้นภาษี เมื่อแจกจ่ายแล้ว จึงจัดประเภทเป็นรายได้จากการให้เช่าทรัพย์สินซึ่งต้องเสียภาษีเงินได้ โดยปกติ เงินปันผล PID จะจ่ายหลังจากหักภาษีตามอัตรารายได้พื้นฐานแล้ว (ในสหราชอาณาจักร) เท่านั้น

Invesco KBW Premium Yield Equity REIT

Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ที่จะลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์รวมในหลักทรัพย์ของ REIT หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข่งขันได้และมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา

กองทุนประกอบด้วยดัชนี Keefe, Bruyette & Woods, Inc. และ Nasdaq, Inc. กองทุน Invesco KBW Premium Yield Equity REIT นับว่าเป็นหนึ่งในกองทุน REIT ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดกองหนึ่ง เนื่องจากเป็นแบรนด์ "Invesco" ที่มีผู้บริหารกองทุนเก่ง ๆ ครบทุกสาขาการลงทุน

KBW, H4 - Disclaimer : กราฟราคาที่แสดง ณ ที่นี้ ใช้เพื่อประกอบการศึกษาเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือคำชักชวนให้มีการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ ที่ให้บริการโดย Admirals (CFDs, ETFs, Shares) สถิติในอดีตไม่สามารถใช้เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงเหตุการณ์ในอนาคตได้

ลงทุนใน REIT กับ Admirals

ด้วยบัญชี Invest.MT5 จาก Admirals คุณสามารถเริ่มลงทุนใน REIT และหุ้นอื่น ๆ อีกกว่า 4,000 หุ้นภายใต้เงื่อนไขการแข่งขัน! ต่อไปนี้เป็นวิธีเริ่มต้น:

1. เปิดบัญชี Invest.MT5
2. ดาวน์โหลดและเปิดแพลตฟอร์มการซื้อขาย MetaTrader 5
3. ค้นหาตราสารที่คุณต้องการซื้อในหน้าต่าง 'Market Watch' คลิกขวาและเลือก 'Chart Window' เพื่อเปิดกราฟราคา
4. กด 'New Order' ที่ด้านบนของหน้าจอเพื่อเปิดหน้าต่างคำสั่ง ที่นี่ เลือกจำนวนหุ้นที่คุณต้องการซื้อก่อนคลิก 'Buy' เพื่อส่งคำสั่งซื้อของคุณไปยังตลาด

ใช้งาน MetaTrader 5 และเปิดบัญชีทดลองฟรี!

• เปิดบัญชี Demo ได้ฟรี และเปิดใหม่ได้เรื่อย ๆ หากบัญชีหมดอายุ
• เทรดตลาด Commodity สำคัญ ๆ ได้ครบทุกตัว ทองคำ, น้ำมัน, แร่ธรรมชาติ ฯลฯ
• ฝึกลงทุนแบบนักลงทุน VI ด้วยพันธบัตรและกองทุน ETF ชื่อดัง ไม่ว่าจะเป็น ARK, iShare, SPDR

การเปิดบัญชีกับ Admirals นั้นสะดวกรวดเร็วมาก ๆ คุณเพียงกรอกแค่ชื่อกับอีเมลเท่านั้น คุณก็จะได้รับอีเมลรหัสสำหรับการเข้าเทรด และลิงค์สำหรับดาวน์โหลดโปรแกรมเทรด คลิกเปิดบัญชีที่แบนเนอร์ด้านล่างนี้ได้เลย

ข้อมูลเกี่ยวกับสื่อการวิเคราะห์:

สื่อ, สารสนเทศที่ได้นำเสนอมีรายละเอียดที่เชื่อมโยงกับการวิเคราะห์ การประเมินผลลัพธ์ การคาดการณ์และการพยากรณ์รายเดือนหรือรายสัปดาห์ รวมถึงข้อมูลอื่นใดที่มีลักษณะของข้อมูลในรูปแบบเดียวกัน (ต่อไปจะเรียกว่า "การวิเคราะห์") ซึ่งได้เผยแพร่บนเว็บไซต์ของ Admirals SC Ltd. ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน โปรดศึกษาและพิจารณาข้อควรระวังดังต่อไปนี้

• นี่คือการสื่อสารทางการตลาด การวิเคราะห์ที่ถูกเผยแพร่ไปนั้น มีวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่สามารถตีความได้ว่าเป็นข้อเสนอแนะหรือคำแนะนำทางด้านการลงทุน ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน (Independence of Investment Research) และไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใด ๆ ในการจัดการก่อนการเผยแพร่การวิจัยการลงทุน
• การตัดสินใจลงทุนใดๆ ของลูกค้า เป็นการตัดสินใจแต่โดยลำพังของลูกค้าเอง ซึ่ง Admirals SC Ltd.จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการตัดสินใจดังกล่าว ไม่ว่าการตัดสินใจนั้นจะเป็นผลจาก "การวิเคราะห์" หรือไม่ก็ตาม
• ด้วยความมุ่งมั่นที่จะปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าของเราและความเที่ยงธรรมของการวิเคราะห์ Admirals SC Ltd ได้กำหนดกระบวนการภายในที่เกี่ยวข้องสำหรับการป้องกันและจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์
• การวิเคราะห์จัดทำโดยนักวิเคราะห์อิสระ (นักวิเคราะห์) (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "ผู้เขียน") เนื้อหาเป็นไปตามการประมาณการณ์ส่วนบุคคล
• ในขณะที่ใช้ความพยายามอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้แน่ใจว่า แหล่งที่มาของเนื้อหาทั้งหมดมีความน่าเชื่อถือและมีการนำเสนอข้อมูลทั้งหมดในลักษณะที่เข้าใจได้ทันเวลา แม่นยำและครบถ้วนมากที่สุด อย่างไรก็ตาม Admirals SC Ltd ไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของ ข้อมูลใด ๆ ที่อยู่ในการวิเคราะห์
• ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหรือแบบจำลองใด ๆ ในอดีตของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุไว้ในเนื้อหา ไม่ควรถูกตีความว่าเป็นการรับประกันโดยชัดแจ้งหรือโดยนัยโดย Admirals SC Ltd สำหรับผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นในอนาคต มูลค่าของตราสารทางการเงินอาจเพิ่มขึ้นและลดลง ไม่มีการรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ทั้งสิ้น
• ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ (รวมถึงสัญญาสำหรับความแตกต่าง; CFD) เป็นลักษณะของการเก็งกำไรและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียหรือกำไร ก่อนที่คุณจะเริ่มการซื้อขายโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้